月次パフォーマンス　2024年7月（8/2）

今月から月次集計は、月末を含む週の週末で集計することにします。月次集計のためだけに週の途中で集計しなければいけないのは結構負担でして、市場が止まる週末毎に集計するほうが楽です。以後もこのルールで集計していきます。

さて、振り返れば恐ろしいほどの下落でした。7月半ばに最高値をつけたかと思えば、そこから急転直下の下落。その勢いは未だ止まらず、来週も下げで始まる様子です…７月末の日米中央銀行の景気判断が、市場とは真逆をいったのが、今後当面は重しになるでしょう。いずれの中央銀行も「景気は大丈夫！」と言い切った形ですが、市場は「どこ見て言ってるの？」という感触でしょう。FRBはこの前、「インフレは一時的」と言って大外れをした経緯があるだけに、前科持ちのようになってしまっていて辛いですね。どちらの中央銀行もデータ重視を強調していますが、データで兆候が読み取れるなら誰も苦労はないんやで…

ほとんどの購入は8/2のものです。大幅下洛の中で以前からチェックしていた銘柄を随分買いました。とはいえ、底とは言えない雰囲気なのが辛いところです。もっとも、底の底で買うなんて芸当はなかなか誰もできないもの。長い目で安値水準なら良し、と思えればよいのですが。為替の変動も大きすぎて、しばらく計算したくない日々が続きそうです。

ちょっと気になっているのは鉄道株の動向。これまで鉄道といえばディフェンシブの代表のように思っていましたが、今回は日経平均並みに下がった気がします。インバウンド銘柄と思われて、円高直撃と映ったのでしょうか。日経平均とは異なる動きをするのが鉄道株の魅力の一つでしたが、連動するなら、単に配当金利回りの低い銘柄ということに。魅力が落ちたな…と思うこの頃でした。